中小银行存款利率倒挂怎么办？_【增值税发票开票软件税务官网下载数电版【代办电话13434104765；QQ2188982664】】

北京2月14日电 最近，一些中小银行对人民币存款利率进行了调整，结果显示，中短期存款利率出现了持平或倒挂的情况，其中一家银行的倒挂幅度高达30个基点。接受采访的专家指出，部分银行中短期内存款利率倒挂属于一种优化负债结构、减少长期资金成本的暂时性策略，并非普遍现象。 对于储户而言，应根据自己的风险承受能力和资产配置的时间周期来选择合适的储蓄产品，不仅仅关注收益率，也可以考虑投资其他稳健型理财产品，比如现金管理类理财、货币基金和国债等。

多家中长期存款利率出现倒挂现象

一般来说，存款期限越长通常对应的利率也会较高。然而，在某些情况下会出现“存款利率倒挂”现象——这意味着期限较长的存款利率低于期限较短的存款利率。

近日，山西怀仁农商银行发布了存款利率公告，推荐“限时高息”定期存款产品。具体来看，整存整取三个月、半年、一年、二年、三年、五年的定期存款利率分别是1.05%、1.25%、1.75%、1.45%、2.15%、以及1.90%。 此外，中短期与中长期的存款利率存在倒挂现象。一年期比两年期的定期存款利率高30个基点，而三年期的利率则比五年期高出25个基点。

果然不出所料，河南新野农商增值税发票开票软件税务官网下载数电版【代办电话13434104765；QQ2188982664】银行最近更改了存款利率，也发生了类似的变化。调整后的情况是：一年期（超过5万元）的定期存款利率设定为1.79%，相较于两年期利率高出4个基点；三年期定期存款利率设为2.15%，比五年期利率高出15个基点。

除此之外，还有一批银行的1年期和2年期定期存款利率保持不变。例如：广东南澳农商银行一年期和两年期整存整取存款利率都是1.6%，山西方山农商银行的相应存款利率则分别是1.5%；商丘农商银行对于单笔金额在20万元（含）以上的1年期和2年期存款利率均为1.8%。

解析三大关键因素

中短期存款利率持平或出现倒挂现象，反映了部分中小银行在当前经济环境下的经营策略和市场变化。上海金融与发展实验室首席专家兼主任曾刚向记者表示，这一情况背后主要有三个主要原因：一是银行资产负债管理的需求；二是市场化定价与竞争策略的变化；三是基于对降息预期的考虑选择。

具体而言，在银行资产负债管理方面，一方面可以优化负债结构，部分中小银行通过上调短期存款利率来吸引更多的短期存款，从而减少长期存款的比例，以降低长期负债成本。这种策略有助于缓解利率下行周期中高成本长期存款的压力，对于那些中长期定期存款占比较高的农村中小银行机构而言尤为显著。另一方面，这些变化便于流动性管理，因为短期存款具有更高的灵活性，能够更好地满足银行在流动性管理上的需求，在市场流动性充裕的情况下表现尤为明显。

在市场化定价和竞争策略上，一方面可以实施差异化定价策略，一些银行会把一年期存款作为促销重点，适当提高利率以吸引更多储户；另一方面，在春节前后这段被称为“开门红”的业绩冲刺期内，部分中小银行可能会通过阶段性上调短期存款利率来吸引存款，增强市场竞争力。

在降息预期方面，曾刚表示市场普遍预期未来存款利率将继续下降，在降息周期里，银行通常会减少吸收高成本的长期存款，以减轻未来利率下降带来的负债压力。在这种情况下，银行对长期增值税发票开票软件税务官网下载数电版【代办电话13434104765；QQ2188982664】存款利率的定价更加谨慎，导致长期存款利率向短期利率趋近甚至出现倒挂现象。

存款用户该如何挑选产品？

中短期贷款利率倒挂现象是否常见？这对银行的存款规模有什么影响？储户在做选择时应注意哪些因素呢？

招联首席研究员董希淼表示，存款利率倒挂并非罕见现象，在过去曾有三年期和五年期存款利率倒挂的情况发生。不过，一年期和两年期的存款利率倒挂相对少见，目前来看仍是个别现象，并不具有普遍性。总体而言，出现利率倒挂情况的银行不多，倒挂的存款占比也较低，而且多数定期存款提前支取并不划算，因此对银行存款规模的实际影响较为有限。

曾刚表示，一些中小型银行近期调整存款利率的行为，尤其是中短期存款利率倒挂的现象，是银行根据自身的资产负债情况，并结合当前经济环境做出的灵活策略选择。这些调整主要是为了优化负债结构和降低长期资金成本，可以被视为阶段性行为，在资产和负债结构调整完成之后就不会一直持续存在。 建议中小型银行在注重优化负债结构的同时，还要考虑长期稳定发展的需求。可以通过提升服务质量、创新产品以及加强内部管理等措施来提高自身竞争力，并适应未来更加复杂的市场环境。

对于储户来说，董希淼建议：长远来看，我国市场无风险利率下行是趋势所向，如果居民寻求稳健收益，除了存款外还可以考虑现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。他强调，投资理财时不要盲目跟风，应从自身的风险偏好、投资需求和投资能力出发，做好适合个人及家庭的资产配置。